Les conseils d’administration de RockTenn et de Smurfit-Stone Container Coporation ont approuvé le contrat aux termes duquel Smurfit-Stone va devenir une filiale à part entière de RockTenn. La fusion des deux fabricants américains de cartons, de caisses de transport et de packagings de produits finis va donner naissance à un géant pesant 9 milliards de dollars sur le marché de l’emballage carton en Amérique du nord.
Smurfit-Stone est l’un des leaders sur le marché des solutions intégrées d’emballages en carton et l’un des plus importants recycleurs de papier dans le monde. Smurfit-Stone dispose d’une capacité de production de 7,0 millions de tonnes, qui sera portée à 9,4 millions de tonnes, une fois combinée avec celle de RockTenn. La société issue de la fusion deviendra le second producteur de cartons-caisses, ainsi que le second producteur de papier couché recyclé en Amérique du Nord. Elle disposera d’un approvisionnement en fibres équilibré, avec 55% de fibres vierges et 45% de fibres recyclées.
La transaction, composée de 50% de cash et de 50% d’actions RockTenn, est évaluée à environ 3,5 milliards de dollars, soit 35 dollars par action Smurfit-Stone standard. À l’issue de l’acquisition, les actionnaires de RockTenn détiendront environ 56% de la nouvelle société et ceux de Smurfit-Stone environ 44%.
La transaction, qui est soumise à approbation réglementaire, ainsi qu’à l’accord des actionnaires de RockTenn et de Smurfit-Stone, devrait être finalisée au deuxième trimestre de 2011.
